Lafis noite

Noticiário externo derruba blue chips brasileiras

Nesta sessão, o Ibovespa novamente operou em queda, apresentando baixa de 1,12%. O pregão foi fortemente influenciado pelos dados da economia norte americana, principalmente os indicadores do mercado de trabalho, que após trazer entusiasmo na véspera com aumento na criação de vagas no setor privado, decepcionou os investidores com a manutenção da taxa de desemprego. Ademais, foram apresentados importantes números do continente europeu e Japão. Internamente, as blue chips também contribuíram para derrubar o Ibovespa, com destaque para a Petrobras. No cenário econômico, os indicadores de inflação marcaram presença.

No ambiente internacional, o principal destaque foi a criação de 18 mil empregos nos EUA no mês de junho, segundo o Departamento do Trabalho do país, cujo número ficou muito abaixo da estimativa dos economistas, que era a de criação de 125 mil empregos. Cabe comentar que é o segundo mês consecutivo de fraco aumento no número de postos de trabalho, já que foram criados apenas 25 mil empregos em maio. Estima-se que há 14,10 milhões de norte americanos em busca de trabalho. Com isso, a taxa de desemprego do país aumentou de 9,1%, em maio, para 9,2%, em junho.

Já na Europa, o Escritório de Estatísticas Nacionais da Inglaterra revelou que o Índice de Preços ao Produtor (PPI) do Reino Unido, subiu 0,1% em junho na comparação com maio deste ano, sendo influenciado principalmente por aumentos nos preços dos alimentos e dos produtos industrializados. Ademais, em comparação com junho do ano passado, o PPI teve alta de 5,7%. Cabe informar que a taxa de junho foi a mais alta desde outubro de 2008. Por outro lado, o superávit comercial ajustado da Alemanha subiu 7,56% em maio, para € 12,80 bilhões, superando os € 11,90 bilhões registrados no mês anterior.

Em relação ao Japão, o Ministério das Finanças do país anunciou que a balança comercial obteve déficit de ¥ 115,93 bilhões nos primeiros 20 dias de junho. Vale lembrar que no mesmo período de 2010, a balança japonesa havia mostrado superávit de ¥ 395,18 bilhões.

Partindo para o noticiário corporativo nacional, o destaque ficou para as blue chips. A Petrobras anunciou ao mercado que o poço 9-RJS-660, no campo de Lula, foi o que teve a maior produção da companhia no mês de maio, com 28,44 mil barris por dia, o que comprova o alto potencial do pré-sal brasileiro. Ademais, esse poço alcançou 36,32 mil barris de óleo equivalente por dia, quando se considera a produção da commodity conjuntamente com a de gás natural. Vale destacar também que segundo a companhia, o governo da Tanzânia possui intenções de explorar petróleo e gás natural na costa do país. Apesar disso, as ações ON e PN da estatal encerraram com desvalorização de 0,54% e 0,80%, respectivamente.

No âmbito das fusões, aquisições e parcerias, a Cemig anunciou que a companhia passou a deter cerca de 52% do capital da Light, após uma operação envolvendo suas controladas, através da Parati S.A, empresa de participações em ativos de energia.

Por outro lado, na ponta positiva do Ibovespa operaram as ações ON da Tim Participações ao subirem 2,73%. A alta possivelmente refletiu o comunicado emitido pela companhia no qual anunciou a aquisição das empresas AES EP Telecom e a AES Com Rio, avaliadas em R$ 1,13 bilhão, porém esse montante ainda pode ser ajustado.

No setor aéreo, segundo fato relevante anunciada oficialmente ao mercado enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a Gol está negociando a compra de 100% da Webjet. Desta forma, as companhias ainda estão em processo de negociação, mas de acordo com rumores, a confirmação do negócio ainda depende da execução do chamado due dilligence. Repercutindo a notícia, próximo às 17h, os papéis PN da empresa revelaram alta de 3,51%

Por sua vez, chegou ao termino o processo de bookbuilding da oferta da Energias do Brasil. No processo ocorreu a precificação das ações ofertadas pela empresa em sua Oferta Secundária, no qual as novas ações saíram ao preço de R$ 37, 0,54% abaixo da última cotação de fechamento, de R$ 37,20. Além disso, a opção de lote suplementar foi exercida completamente sobre a distribuição secundária. Assim, com a oferta, a captação totalizou R$ 810,72 milhões.

Por último, os investidores também acompanharam o âmbito econômico nacional, no qual segundo o IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) a taxa de emprego na indústria brasileira aumentou 1,3% em maio, na comparação com o mesmo mês de 2010. Além disso, o IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor Semanal) apresentou uma variação de -0,11% na primeira semana de julho, resultado 0,07 p.p. acima do registrado na semana anterior, que foi de -0,18%. Segundo a FGV (Fundação Getúlio Vargas), a tendência do indicador é continuar em aceleração ao longo de julho.

Resumo da semana de 04/07 a 08/07

A Bolsa de Valores de São Paulo operou na maior parte da semana no campo negativo, sendo influenciado principalmente pelo mercado internacional, que contou com importantes indicadores econômicos dos Estados Unidos, Europa e China. Internamente, as atenções se voltaram para o rumo da fusão do Pão de Açúcar com o Carrefour Brasil. Além disso, foram reportados dados sobre a economia nacional.

No cenário internacional, o Departamento do Comércio dos Estados Unidos reportou que o indicador que mede o volume de encomendas à indústria norte americana, o Factory Orders, avançou 0,8% no mês de maio, resultado pior do esperado pelo mercado, que previa variação positiva de 1%. Já o ISM (Institute for Supply Management) divulgou que o setor de serviços norte americano marcou desempenho inferior ao esperado já que registrou 53,30 pontos no mês de junho.

Ainda na maior economia do mundo, o número de pedidos de auxílio-desemprego reportados no país foi de 418 mil novos pedidos na semana até 2 de julho, frente às projeções que giravam em torno de 425 mil solicitações. Já o indicador ADP Employment revelou a abertura de 157 mil vagas no setor privado, valor quase três vezes maior que o esperado.

Durante toda a semana, o clima de incertezas predominou sobre a Grécia. De acordo com a agência de classificação de risco Standard & Poor’s, as medidas anunciadas recentemente para reestruturação da dívida grega ainda serão avaliadas como “default”. Desta maneira, a agência afirmou que um pacote de financiamento das necessidades do país entre 2011 e 2014 pode exigir uma reestruturação da dívida que seria considerada uma falência efetiva.

Na Europa, o Banco Central Europeu (BCE) elevou a taxa de juro na zona do euro em 0,25 p.p., para 1,5%. Por sua vez, o Banco da Inglaterra manteve a taxa de juro em 0,5% e também conservou seu plano de compra de ativos em £ 200 bilhões.

Dando continuidade, a produção industrial geral do Reino Unido que apresentou crescimento de 0,9% em maio, na comparação com abril recuou, e 0,8% quando comparado ao mesmo mês de 2010. Vale informar que a produção apenas da indústria de transformação aumentou 1,8% entre abril e maio e 2,8% ante maio do ano passado.

Por sua vez, dando continuidade ao plano de aperto monetário da China, foi elevado o juro nacional pela terceira vez no ano, com um incremento de 0,25 p.p. nas taxas de empréstimos e depósitos. Dessa forma, o governo deixou claro que combater a inflação continua sendo a principal prioridade apesar da desaceleração da economia, fazendo com que as respectivas taxas passassem a 6,56% e 3,5% ao ano.

Fechando o noticiário externo, Christine Lagarde, assumiu o comando do Fundo Monetário Internacional (FMI). Cabe comentar que Lagarde tem a difícil missão de administrar a crise que ameaça a zona do euro, a estabilidade global e ainda vai ter que supervisionar o superaquecimento nos mercados em desenvolvimento.

No Brasil, o cenário corporativo nacional contou principalmente com as notícias que envolvem a fusão do Pão de Açúcar com o Carrefour Brasil. Após vários rumores sobre esta fusão, os investidores acompanharam os conflitos de interesses entre o presidente do Casino, Jean-Charles Naouri, e Abílio Diniz. Segundo o executivo do grupo francês, a operação é uma tentativa de retomada de controle por Diniz, classificando-a como inadequada e ilegal. Em resposta, Diniz voltou a negar a pretensão. Quanto a injeção de recursos do BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social), o ministro da Fazenda Guido Mantega revelou que a ação não é de sua pasta, mas sim do banco de fomento, que possui autonomia para isto.

Ainda sobre fusão e aquisição, a Brasil Ecodiesel fechará um acordo de fusão com a companhia produtora de soja Vanguarda. Desta forma, para viabilizar o negócio a empresa nomeou seus novos membros do Conselho de Administração, que faz parte do acordo firmado entre o espanhol Enrique Bañuelos e o investidor brasileiro Silvio Tini.

Já a Petrobras Biocombustível comprou 50% do capital da BSBIOS Indústria e Comércio de Biodiesel Sul Brasil, em Passo Fundo (RS). Vale salientar que a negociação foi pelo montante de R$ 200 milhões e o objetivo é possuir produção de 160 milhões de litros por ano de biodiesel e obter participação na usina de extração de óleos vegetais.

Por sua vez, a Brasil Foods volta ao foco do mercado, diante da notícia de que a companhia e o Cade (Conselho administrativo de defesa econômica), voltaram a discutir a fusão entre as companhias Sadia e Perdigão. Neste sentido, os conselheiros pressionaram a empresa para que ela se desfaça de uma das duas marcas em algum dos segmentos mais problemáticos.

Partindo para os investimentos, a Usiminas aprovou, via seu Conselho de Administração, a contratação de capital de giro no valor de R$ 400 milhões com o Banco do Brasil. Na mesma linha, a Eletropaulo comunicou ao mercado investimentos de R$ 120 milhões em melhorias de serviços, contratação de profissionais, expansão de call center e automação de equipamentos.

No âmbito econômico interno, o Banco Central divulgou o relatório Focus, que apresentou uma pequena queda nas projeções de inflação para 2011. A principal variação foi no IGP-M (Índice Geral de Preços – Mercado), que saiu dos 16,15% e ficou projetado em 16,01%. Cabe comentar que os demais indicadores relevantes ficaram constantes ou obtiveram variações muito pequenas.

Por fim, o IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) mostrou que o IPCA medida oficial da inflação no país, registrou taxa de 0,15% em junho. Com este resultado, a inflação acumulada nos últimos 12 meses atingiu 6,71% no mês.