Lafis noite

Ibovespa fecha a semana no vermelho, aos 70.057 pontos

O noticiário internacional influenciou a Bolsa de Valores de São Paulo mais uma vez nesta semana. Os indicadores financeiros divulgados nos Estados Unidos e na Europa ditaram a volatilidade da bolsa brasileira durante o pregão e depois acentuaram as perdas do Ibovespa. Internamente destaque para as notícias que envolvem as blue chip e para o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo)

No ambiente externo, a economia dos Estados Unidos registrou a abertura de 103 mil postos de trabalho em dezembro, segundo o Relatório de Emprego, o Payroll. O resultado veio abaixo do esperado pelo mercado, que estimava uma alta de 150 mil postos no período. Vale ressaltar que em novembro foram abertas 71 mil vagas de emprego. Já a taxa de desemprego caiu para 9,4%, ficando abaixo das expectativas do mercado, que eram de 9,7%.

Na Europa, foi reportado o PIB (Produto Interno Bruto) da zona do euro que cresceu 0,3% na passagem do segundo para o terceiro trimestre de 2010. A taxa de desemprego da região, por outro lado, se manteve estável em novembro quando comparado ao mês anterior.

Ainda no velho continente, o Reino Unido revelou que o setor de serviços obteve, em dezembro, a primeira queda na produção desde abril de 2009. No mês, o indicador caiu de 53 pontos para 49,70 pontos, enquanto as previsões era de estabilidade. Segundo os analistas, esse comportamento é decorrente pelo baixo nível de crescimento do PIB britânico, que deve ter avançado apenas 0,4% no período.

As preocupações com a situação fiscal de alguns países europeu continua. Na Espanha, a taxa de risco, que mede o grau de desconfiança dos mercados para investir no país, fechou hoje em 269 pontos básicos, sua cota mais alta desde o dia 30 de novembro de 2010. Em Portugal, as taxas de juros da dívida do país bateram um novo recorde, reforçando as preocupações sobre a capacidade de financiamento.

No noticiário corporativo interno, a Petrobras anunciou a aprovação do afretamento de duas novas plataformas destinadas à produção, armazenamento e transferência de petróleo e gás, referentes aos projetos-pilotos da área de Guará-Norte e do campo de Cernambi, localizados no polo pré-sal da Bacia de Santos. Dessa forma, a estatal antecipou o funcionamento destas áreas para 2014. Porém, no fechamento desta sessão, os ativos ON e PN da petrolífera recuaram 1,48% e 1,40%, respectivamente.

Em relação à outra blue chip da bolsa brasileira, a Vale, rumores indicam que a mineradora se retirou das negociações com os grevistas na mina de níquel na baía de Voisey, no leste do Canadá. Além disso, a companhia não concorda com a data de vencimento do contrato proposta pelo sindicato, uma vez que poderia levar a uma nova greve em outra mina, em Sudbury. As ações ON e PNA da mineradora caíram 0,75% e 0,82%, respectivamente, ao término do pregão.

Entre os destaques positivos estão as siderúrgicas. Esta elevação se deve à perspectiva de que os números de estoque para o fim do ano devem fechar em 1,15 milhão de toneladas, menor do que o 1,20 milhão de novembro, ainda que aproximadamente 50% acima da média histórica. A notícia é positiva devido a permanência da tendência de queda dos estoques, associada a recuperação do preço no mercado internacional, que beneficia a retomada dos preços siderúrgicos no mercado local. Assim, com o encerramento do pregão, os ativos PNA da Usiminas valorizaram 1,73%.

A Refinaria de Petróleo de Manguinhos anunciou que em até 15 dias irá enviar o Formulário de Referência à CVM (Comissão de Valores Mobiliários), de modo a regularizar as pendências com a autarquia. O comunicado enviado pela empresa também prevê a divulgação do balanço referente ao terceiro trimestre de 2010 até o dia 10 de fevereiro.

A Gol, por sua vez, comunicou que atingiu, no mês de dezembro, uma demanda recorde, após registrar um aumento de 4,5% na demanda da malha aérea total, representando um avanço de 14% sobre novembro e de 10,3% sobre o mesmo período de 2009.

Já no setor de transporte rodoviário, a EcoRodovias divulgou os seus números prévios da evolução do tráfego nas concessionárias para o ano de 2010, que cresceu 52,4% na comparação anual.

Por último, o JP Morgan elevou a recomendação para os papéis ON do Fleury para overweight (expectativa de performance superior à média do mercado). Esta recomendação se deu pela avaliação positiva da aquisição do Lab D'Or pela empresa.

Em relação ao noticiário econômico doméstico, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulgou o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) que apontou inflação de 5,91% em 2010, ao passo que o centro da meta proposta pelo Governo era de 4,50%.

Resumo da semana de 03/01 a 07/01

Na primeira semana do ano de 2011, a Bolsa de Valores de São Paulo começou operando no campo positivo, com um noticiário internacional e corporativo interno favoráveis. Porém, próximo ao término da semana, com a divulgação do Payroll nos Estados Unidos e a nova medida anunciada pelo Banco Central brasileiro fez o Ibovespa operar com volatilidade.

Nos Estados Unidos, foi divulgou o Relatório de Emprego. O Payroll mostrou que a economia do país registrou a abertura de 103 mil postos de trabalho em novembro, resultado abaixo do esperado, quando era aguardada alta de 150 mil postos. Ademais, conforme já apontado no mês de novembro, a taxa de desemprego caiu para 9,4%, também inferior às expectativas do mercado.

Ainda em relação ao país, nesta semana os investidores avaliaram a divulgação da ata do Fomc (Federal Open Market Committee), na qual alguns membros do comitê não estavam abertos a possíveis ajustes no programa de US$ 600 bilhões em compras de títulos aprovado pelo banco central dos Estados Unidos no final do ano de 2010, chamado QE2 (Quantitative Easing 2). O Federal Reserve (Fed) ainda destacou que a economia do país cresceu em um ritmo moderado, e ressaltou que o tamanho do programa seria constantemente reavaliado. Por último, o número de vagas abertas no setor privado que, no mês de dezembro, registrou abertura de 297 mil vagas, superou com folga a previsão do mercado, de 100 mil postos.

No velho continente, a agência Eurostat reportou que o PIB (Produto Interno Bruto) da zona do euro cresceu 0,3% na passagem do segundo para o terceiro trimestre de 2010, ao passo que a taxa de desemprego da região em novembro passado foi de 10,1%, estável em relação ao mês anterior. Dando continuidade, a União Europeia lançou, com sucesso, a primeira emissão de obrigações de dívida para financiar o resgate da Irlanda. A Comissão Europeia informou que o valor da emissão foi de € 5 bilhões com vencimento para cinco anos. Na mesma linha, na Alemanha o mercado de trabalho obteve melhora no ano de 2010. De acordo com os números anuais, o número de desempregados diminuiu para 7,7%, ante os 8,2% em 2009 e 7,8% em 2008.

No continente asiático, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (NDRC), órgão de planejamento econômico da China, comunicou as novas regras visando o combate de possíveis práticas anticompetitivas e monopólios no país.

No âmbito econômico interno, o Banco Central (Bacen) anunciou medidas visando reduzir a posição vendida dos bancos no mercado de câmbio, após atingirem US$ 16,80 bilhões no mês de dezembro e, assim, tentar reduzir a queda do dólar para favorecer as exportações brasileiras. Com isso, a autoridade monetária afirmou que as instituições financeiras deverão recolher como depósito compulsório 60% sobre a posição de câmbio vendida que exceder o menor dos seguintes valores: US$ 3 bilhões ou patrimônio de referência.

O Bacen também apresentou o relatório Focus, no qual foi mantida a estimativa de inflação pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) do ano passado em 5,9%, porém as previsões para 2011 passaram de 5,31% para 5,32%. Já à taxa de juro básico do país, a projeção para o fim de ano é de 12,25%. Atualmente, a Selic está em 10,75%. Para o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB), o mercado manteve a projeção em 4,50% este ano.Já a balança comercial apresentou superávit de US$ 20,27 bilhões no ano de 2010. Apesar do resultado ser positivo, este foi o valor mais baixo desde o ano de 2002, porém ficou acima das expectativas dos analistas, que previam em um superávit comercial na faixa de US$ 15 bilhões a US$ 16 bilhões.

No cenário corporativo, dentre os destaque da semana ficaram as principais blue chips brasileiras. A Vale foi bem vista pelos acionistas após a performance positiva dos preços das commodities no mercado internacional, bem como o noticiário da mineradora e o clima favorável nos mercados acionários. Já a Vale Fertilizantes convocou, para o dia 18 de janeiro, uma Assembleia Geral Extraodinária para discutir a incorporação da Vale Fosfatados.

Por sua vez, segundo comunicado emitido pela Petrobras, a estatal confirmou interesses na possibilidade de entrar no capital da portuguesa Galp através da compra da participação da italiana ENI. A empresa afirmou ser estratégica a participação na companhia e que sempre está alerta e analisando as oportunidades de mercado, para investimento e ampliação da organização. Por outro lado, o Bradesco e ItauUnibanco, sofreram baixas em seus ativos após as instituições serem pressionadas com a medida anunciada pelo Banco Central, que visa reduzir a posição de câmbio vendida dos bancos no mercado à vista.

A semana também foi marcada pelos rumores que circularam pelo mercado. A atual presidente do país, Dilma Rousseff, comunicou que a Infraero pode abrir capital neste ano, enquanto a construção e a operação dos novos terminais dos aeroportos de Viracopos e Guarulhos poderão ser privatizadas. Além disso, houve cogitações quanto a Cesp enfrentar uma possível privatização. Na última segunda-feira, o novo secretário de Energia do estado de São Paulo, José Aníbal, afirmou que o governo tentará privatizar a companhia mais uma vez.

Em relação às fusões e aquisições, a Comissão Europeia informou que a joint venture entre a Cosan e a Shell não impede a concorrência na região e, portanto, aprovou a parceria que visa à produção, distribuição e venda de açúcar, etanol e demais produtos relacionados. Já a a BRMalls elevou sua participação em shopping centers, em que foi desembolsado cerca de R$ 74,05 milhões. Em relação ao setor de petróleo, a Refinaria de Petróleos de Manguinhos anunciou a assinatura de um contrato com a Astra Oil Trading para realizar o estudo de parceria ou associação para produção de biodiesel, armazenagem de grandes líquidos visando a importação e exportação de etanol.

Em mais um capítulo referente à entrada da Portugal Telecom na Oi, a empresa de call center Dedic, controlada pela portuguesa, deverá se incorporar a Contax, subsidiária da Oi, criando, assim, a maior empresa de call center em termos de participação de mercado.