Call.

BOM DIA
INTERNACIONAL
A estratégia da China para conter a explosão dos preços começa a mostrar seus
primeiros efeitos na economia do país.
A desaceleração da atividade, embora necessária para segurar a inflação, traz temores
relacionados aos efeitos no resto do mundo e afeta diretamente as cotações das
commodities.
Além de medidas para esfriar o mercado de imóveis, diante das preocupações de bolha,
ontem o governo chinês elevou o compulsório bancário pela terceira vez neste ano, em
0,50 ponto porcentual.
Hoje, o índice de atividade industrial (PMI) divulgado pelo HSBC marcou 55,4 em abril,
abaixo dos 57,0 registrados em março, no nível mais baixo dos últimos seis meses.
A informação deixa o petróleo e os metais em queda nesta manhã, ponto que mais
interessa para os investidores brasileiros.
No entanto, as ações das mineradoras e petroleiras não sofrem apenas com a questão
da China.
A reabertura da Bolsa de Londres, que ontem estava fechada pelo feriado, traz as
reações referentes ao imposto de 40% sobre os ganhos de companhias de commodities
anunciado pelo governo da Austrália - que, aliás, voltou a subir os juros em 0,25 ponto
porcentual, para 4,5%, acumulando um aperto de 1,5 ponto porcentual desde abril do
ano passado.
Os papéis da BHP Billiton (-4,74%) e da Rio Tinto (-4,11) registram fortes quedas.
As ações da BP (-4,60%) também continuam sofrendo baixas na praça londrina. O
governo dos EUA quer que a empresa pague todos os custos do vazamento de petróleo
no Golfo do México.
O cenário é suficiente para gerar quedas próximas a 1% nas principais bolsas da
Europa, já que o humor na região não anda nada bem com todos os problemas na Grécia
- sem contar que as cinzas do vulcão da Islândia voltam a atrapalhar e fecham o espaço
aéreo da Irlanda e em parte do Reino Unido.
Os futuros de Nova York caem bem menos, em um sinal de que os mercados norteamericanos
devem continuar engatando comportamento mais otimista.
O sentimento pesado na Europa só tem contaminado os Estados Unidos nos momentos
agudos. Ontem isso ficou bem claro, depois que os indicadores positivos sobre a
economia fizeram as bolsas dispararem em Nova York, ignorando a reação cautelosa com
o pacote para a Grécia.
O ouro spot atingiu uma máxima para seis meses com os temores de que a
zona do euro enfrente problemas de dívida soberana atraindo investidores para ativos
considerados seguros.
O ouro operou em US$ 1.189,35 a onça-troy na máxima intraday e em seis meses. O
metal chegou perto de atravessar a resistência de US$ 1.190,00 a onça-troy pelo
segundo dia.
ESPANHA: Após a Grécia, o mercado especula que a Espanha pode pedir ajuda
financeira, o que fazia com que o índice Ibex, da bolsa Madri, apresentasse a perda mais
acentuada entre as principais bolsas europeias.
O índice cedia 2,82%, reagindo também à especulação sobre um rebaixamento do rating
soberano espanhol. Há pouco, a Fitch e a Moody´s informaram que manterão os ratings
AAA da Espanha, mesmo após a Standard & Poor's ter passado a faca na nota do país na
semana passada.
R.UNIDO: O índice de atividade industrial dos gerentes de compra (PMI) do Reino Unido
subiu para 58,0 em abril, o nível mais alto em 15 anos e meio. O dado superou as
estimativas dos analistas ouvidos pela Dow Jones, que esperavam aumento do PMI para
57,5.
Z.EURO: PPI da zona do euro subiu 0,6% em março em comparação. Esse foi o sexto
mês de alta consecutivo e o aumento anual foi o maior desde dezembro de 2008.
Os números ficaram em linha com as estimativas dos economistas consultados pela Dow
Jones, que previam aumento de 0,7% no PPI em março ante fevereiro.
AGENDA EUA: O Departamento do Comércio divulga, às 11 horas, as encomendas à
indústria de março. Economistas calculam -0,1%.
No mesmo horário saem as vendas pendentes de imóveis residenciais de março.
Economistas estimam crescimento nas vendas de 5,0% m/m.
A API divulga os estoques de petróleo, gasolina e derivados na semana até 30 de abril
às 17h30. Também será conhecida a taxa de utilização da capacidade das refinarias.
Resultados: Nos EUA, saem os números de MasterCard, News Corp. E Pfizer, que é
componente do índice Dow Jones.
BRASIL
K EXTERNO: Os investidores estrangeiros retiraram R$ 54,889 milhões da Bovespa na
última quinta-feira, dia 29 de abril. Em abril, até o dia 29, o saldo de capital externo na
bolsa está negativo em R$ 993,250 milhões.
ANALISTAS: O aumento das intervenções diárias do Banco Central no mercado à vista
de câmbio não deve conseguir inverter a trajetória de queda da moeda norte-americana
enquanto a curva de juros continuar projetando forte alta para a taxa Selic nos próximos
meses.
Essa é a avaliação de vários especialistas consultados pela Agência Estado, que veem
uma relação intrínseca no comportamento dos dois segmentos. Nos últimos 12 meses, o
dólar teve depreciação de quase 21%.
IPC FIPE: fechou o mês de abril com alta de 0,39, mas veio perto do piso das
estimativas 0,38% a 0,50%, e abaixo da mediana projetada de 0,42%.
A PDG Realty informou, em comunicado ao mercado na noite de ontem, que irá
incorporar as ações da Agre. De acordo com a empresa, o protocolo de justificação de
incorporação foi assinado ontem entre as empresas e prevê a incorporação das ações da
Agre pela PDG, com o objetivo de tornar a Agre uma subsidiária integral da PDG.
Caso a incorporação seja aprovada, será atribuída aos acionistas da Agre
0,495 nova ação ordinária de emissão da PDG para cada ação ordinária de emissão
da empresa incorporada, totalizando uma emissão de 148.500.001 novas ações
ordinárias pela PDG.
O Itaú Unibanco anunciou lucro líquido de R$ 3,234 bilhões no primeiro trimestre de
2010, expansão de 60,5% em relação a igual período do ano passado.
O Banco do Brasil convocou uma assembléia geral extraordinária para o próximo dia
19, no qual será proposta a realização de uma oferta pública de distribuição primária de
ações de emissão do Banco do Brasil, em conjunto com uma oferta pública de
distribuição secundária de ações de emissão da companhia.
Além disso, também será proposto o aumento do capital social do Banco do
Brasil, mediante a emissão de 286 milhões de novas ações ordinárias, nominativas,
escriturais, sem valor nominal, e que serão objeto de subscrição pública no âmbito da
oferta.
MPX: O Tribunal Regional Federal da Primeira Região suspendeu a liminar que
determinava a interrupção dos trabalhos na usina termelétrica MPX Itaqui, no Maranhão.
Segundo comunicado da MPX, está assegurada a regularidade das licenças e autorizações
ambientais do empreendimento.
A Tim Participações registrou um lucro líquido de R$ 29,951 milhões no primeiro
trimestre deste ano, considerando junto os resultados da Intelig, adquirida pela
operadora no ano passado. O valor representa uma reversão no resultado do primeiro
trimestre do ano passado, quando a empresa teve um prejuízo líquido de R$ 165,239
milhões.
A Eucatex informou ontem que obteve no primeiro trimestre deste ano um lucro líquido
de R$ 14 milhões, alta de 70% em relação ao mesmo período de 2009. A empresa afirma
que o avanço é resultado da melhoria dos níveis de faturamento em todas as linhas de
produtos para o mercado interno.
A BR Malls informou que registrou um lucro líquido ajustado de R$ 57,174 milhões no
primeiro trimestre deste ano, o que representa uma alta de 54,8% em relação ao valor
do mesmo período do ano passado, de R$ 36,930 milhões.
A Gafisa anunciou na noite de ontem uma alta de 39,6% em seu lucro líquido ajustado
no primeiro trimestre de 2010, que somou R$ 79,624 milhões.
A Porto Seguro anunciou, há pouco, que obteve no primeiro trimestre de 2010 um lucro
líquido de R$ 130,9 milhões, alta de 88,6% em relação ao mesmo período de 2009,
quando somou R$ 69,4 milhões.
O IBGE divulga às 9h a produção industrial de março. Economistas calculam alta de 1%
a 2,62%, com mediana de 1,85%, em relação a fevereiro.
ONTEM
BOLSA
Na contramão de Nova York, a Bovespa iniciou o mês de maio em baixa, pressionada
pelo tombo das blue chips Petrobras e Vale.
As perdas no fechamento, entretanto, ficaram bem abaixo das registradas no pior
momento da sessão, em razão da robustez dos ganhos de Wall Street, patrocinados por
indicadores que mostraram recuperação da economia norte-americana.
O Ibovespa inaugurou o mês com queda de 0,61%, aos 67.119,41 pontos. No ano, a
Bolsa acumula perdas de 2,14%. O giro financeiro negociado hoje totalizou R$ 6,534
bilhões.
A Bovespa está trabalhando na contramão do que deveria ser, em razão da recuperação
nos EUA e também da iminência de balanços favoráveis.
Ontem, no entanto, várias notícias pesaram sobre os principais papéis do Ibovespa,
impedindo o índice de fechar no azul.
O humor já amanheceu um pouco azedo por causa do aumento do compulsório pela
China, pela terceira vez neste ano, pela decisão da Austrália de criar um imposto sobre
lucros que pode abocanhar uma gorda fatia das operações de mineração onshore no país,
e pelas preocupações com o desfecho da crise grega, apesar de a União Europeia ter
acertado com o FMI uma ajuda recorde.
O Dow Jones subiu 1,30%, aos 11.151,83 pontos, o S&P avançou 1,31%, aos 1.202,26
pontos, e o Nasdaq terminou com elevação de 1,53%, aos 2.498,74 pontos.
O ganho das bolsas norte-americanas ajudou a conter as perdas da Bovespa, que caiu
pressionada pelo tombo de Vale e Petrobras.
No caso da mineradora, pesou sobre os ativos a decisão de a China subir, pela terceira
vez em 2010, o compulsório bancário (0,50 pp) numa nova tentativa de evitar a
especulação no mercado imobiliário.
Isso ajuda a conter a demanda e, por tabela, retrai o segmento de commodities. Os
metais, desta forma, caíram e pesaram sobre as ações da mineradora brasileira.
Estes papéis também sentiram a proposta do governo australiano de um novo imposto
sobre lucros, que pode chegar a 40% dos lucros das operações de mineração onshore no
país a partir de julho de 2012.
A proposta ainda precisa de aprovação do parlamento australiano. Mesmo assim, as
ações da BHP Billiton fecharam em baixa de 3% e as da Rio Tinto caíram 4,3%.
Vale ON perdeu 2,49% e Vale PNA recuou 2,54%. Cabe registrar que a empresa assinou
ontem acordo com a produtora de alumínio norueguesa Norsk Hydro para venda de
ativos de alumínio e bauxita em uma operação que totaliza US$ 4,9 bilhões.
Já Petrobras despencou 4,19% na ação ON e 3,96% na PN, as maiores quedas do
Ibovespa, depois que o JPMorgan rebaixou a recomendação para os papéis da empresa
de "overweight" para "neutral" e reduziu o preço-alvo para o ADR, de US$ 57,00 para
US$ 48,00..
O setor siderúrgico acompanhou Vale e caiu em bloco: Gerdau PN perdeu 1,76%,
Metalúrgica Gerdau PN, 2,14%, Usiminas PNA, 1,73%, e CSN ON, 1,60%.
As maiores altas do Ibovespa foram Sabesp ON (+4,88%), Gafisa ON (+4,81%) e
Cyrela ON (+4,78%).
Atrás de Petrobras ON e PN , a terceira maior queda do Ibovespa ficou com Eletropaulo
PNB (-3,34%).
Vivo PN subiu 0,02%. A empresa registrou um lucro líquido de R$ 191,9 milhões no
primeiro trimestre deste ano, com evolução de 44,3% em comparação ao mesmo período
de 2009.
Klabin PN caiu 1,28 %. A maior fabricante de papéis do País apurou lucro líquido de R$
30,736 milhões no primeiro trimestre, expansão de 6,19% sobre igual intervalo de 2009.
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