segunda-feira, 23 de maio de 2016

MODELOS DETERMINÍSTICOS X MODELOS ESTOCÁSTICOS

Fonte: Site Paragon.

Modelo Determinístico: modelos de simulação que não contém nenhuma variável aleatória são classificados como determinísticos, ou seja, para um conjunto conhecido de dados de entrada teremos um único conjunto de resultados de saída.A desvantagem de se utilizar este tipo de simulador, é que, no caso de valores médios, não se consegue observar ou considerar o impacto individual que cada valor do dado provoca no sistema, e isto pode ser bastante significativo.

Modelo Estocástico: possuem uma ou mais variáveis aleatórias como entrada, que levam a saídas aleatórias. É utilizada quando pelo menos uma das características operacionais é dada por uma função de probabilidade.Assim, as saídas da simulação estocástica devem ser tratadas como estimativas estatísticas das características reais de um sistema. Normalmente, são mais complexos que os modelos determinísticos.

Link: http://www.paragon.com.br/academico/o-que-e-simulacao/

Probabilidades de aumento de taxas de juros nos EUA.

Estou postando um screen printed, com as probabilidades de aumento da taxa de juro para as próximas seis reuniões do FED.

Cabe-nos uma observação para a reunião de 27/07, que tem probabilidade de aumento em 53,8% com 46,2% para o intervalo de taxa 0,25% - 0,50%aa , 43,5% de probabilidade com intervalo entre 0,50% - 0,75%aa e 10,2% para o intervalo de taxas compreendidas entre 0,75 - 1,00%aa.

sexta-feira, 20 de maio de 2016

Indice Sharpe

Fonte: Site Foregon

Índice utilizado pelos profissionais do mercado financeiro, que relaciona o retorno e o risco envolvido em determinado investimento, na tentativa de melhor qualificá-lo. Quanto maior o retorno e menor o risco do investimento, melhor será o Índice de Sharpe. Quando comparamos os índices de Sharpe de vários fundos, o mais alto é o melhor.

Link: http://www.foregon.com/glossario/390/indice-sharpe.aspx


Outra definição/CAPM, com os modelos de performance: Sharpe, Taylor e Jansen:



Vídeo: Fonte Youtube, Geração Invest (Brasil Plural)

Link: https://www.youtube.com/watch?v=Nno8Q4dZ6vY

quarta-feira, 18 de maio de 2016

Distância de Mahalanobis

Fonte: Minitab Statistical

A distância de Mahalanobis é a distância entre um ponto de dados e um centróide de espaço multivariado (média geral). Use a distância de Mahalanobis na análise de componentes do princípio para identificar outliers*. Ela é um método multivariado poderoso para detecção de outliers do que examinar uma variável de cada vez, porque ela considera as diferentes escalas entre as variáveis e as correlações entre elas.

O ponto de dados circundado no gráfico de dispersão não se ajusta na estrutura de correlação das duas variáveis. Contudo, quando examinado individualmente, seu valor x ou y não são incomuns. Mesmo assim, a distância de Mahalanobis para esse ponto é atipicamente grande.

*Outliers: "Valor atípico".

Referência: http://support.minitab.com/pt-br/minitab/17/topic-library/modeling-statistics/multivariate/principal-components-and-factor-analysis/what-is-mahalanobis-distance/

quarta-feira, 4 de maio de 2016

Blog Jim Rogers: Excellent!

Para aqueles que tem interesse em uma excelente análise sobre o Mercado Financeiro internacional. Recomendo o Blog do Jim Rogers.

Um dos mais talentosos e inteligentes Blogueiros de Finanças da nossa atualidade.

http://jimrogers-investments.blogspot.com.br/

terça-feira, 3 de maio de 2016

FB-Nasdaq, FB-2A Xetra, FBOK34 BRA

Para aqueles que gostam de analisar estratégias financeiras, segue um gráfico sobre a empresa Facebook (FB-Nasdaq, FB-2A Xetra, FBOK34 BRA). Com os eventos de bloqueio judicial do WhatsApp em dezembro de 2015 e mais recentemente em 02 de maio de 2016. E seus reflexos no movimento arbitrado pelo Mercado de Capitais na Nasdaq (FB).


quarta-feira, 13 de abril de 2016

Ibovespa indo para a maior valorização do ano impulsionado pelos preços das Commodities, dados de comércio chinês e Cenário Político.


sexta-feira, 8 de abril de 2016

WTI + 6,28% Impulsionando os emergentes


segunda-feira, 28 de março de 2016

Boas referências Bibliográficas, para os interessados no estudo de Finanças:

1. Theory of Value, Cowles Foundation, Yale University

Link: https://books.google.com.br/books?id=SklIzriysQcC&pg=PA353&lpg=PA353&dq=Theory+of+Value,+Cowles+Foundation,+Yale+University&source=bl&ots=3bQqw9gWsR&sig=iq1g-Yjn8l7G_AoAKQBzfOhaZwk&hl=pt-BR&sa=X&ved=0ahUKEwiwsYmzt-TLAhUDHZAKHS50DKM4ChDoAQgbMAA#v=onepage&q=Theory%20of%20Value%2C%20Cowles%20Foundation%2C%20Yale%20University&f=false


2. MAS-COLELL, A., WHINSTON, M. e GREEN, J. - Microeconomic Theory.

Link: Já encontra-se no Blog.

3. HUANG, C. , LITZENBERG, R. - Foundations for Financial Economics.

Link: http://www.amazon.com/Foundations-Financial-Economics-Chi-Fu-Huang/dp/0444013105 (Amazon: US$ 75,00. Disponibilizado também na Estante Virtual, para aqueles que não se importam em empregar em seus estudos/pesquisas um livro usado. Preços a partir de R$ 60,00).

4. DUFFIER, D. - Dynamic Asset Pricing Theory.


Link para baixar o livro: http://lib.cufe.edu.cn/upload_files/file/20140522/3_20140522_9-Dynamic%20Asset%20Pricing%20Theory(Duffie).pdf


5. VARIAN, H. - Microeconomic Analysis

Link para baixar o livro: http://mileslight.com/armenia/Varian-MicroeconomicAnalysis.pdf


6. KREPS, D. - A Course in Microeconomic Theory.

Link para baixar o livro: http://www.listinet.com/bibliografia-comuna/Cdu338-A25B.pdf



7. STOKEY, N., LUCAS, R. - Recursive Methods in Economics Dynamics

Link: http://www.saraiva.com.br/recursive-methods-in-economic-dynamics-222748.html


8. Solutions Manual For Recursive Methods In Economic Dynamics.

Link: http://www.saraiva.com.br/solutions-manual-for-recursive-methods-in-economic-dynamics-687108.html


9. Introdução à Economia Dinâmica e Mercados Incompletos. Profº Araujo.

Link: http://www.impa.br/opencms/pt/biblioteca/pm/PM_05.pdf


10. Desafio aos Deuses: A Fascinante História do Risco. Autor Peter Bernstein.

Link: http://www.buscape.com.br/desafio-aos-deuses-a-fascinante-historia-do-risco-bernstein-peter-8535202102 Preços a partir de R$ 71,00.


Bons Estudos!!!

quinta-feira, 17 de março de 2016

Ponderação Brasileiros!

Penso que esteja faltando ponderação! Nos dias atuais, ou vc é contra o governo, ou contra o governo, as opiniões fora desse ciclo são, em sua maioria, rechaçadas. Não sou a favor do governo, mas também não sou contra. Está faltando ponderação! A maioria está alienada pelo noticiário e bombardeio midiático, e na esperança que surja disso tudo um salvador político, que seria muito prático e evitaria um desgaste político.Daí surgem os mitos.

Culpar o governo pela crise econômica, é no mínimo questionável. O Brasil, é altamente dependente do preço das commodities, que estão em plena realização de seus preços. Um movimento natural no ciclo econômico, mas que aqui no Brasil arrumaram como culpados o Governo.

O PIB do Brasil caiu 3,8% em 2015. Outros países dependentes das commodities, principalmente petróleo tiveram quedas ainda maiores. Venezuela PIB - 5,7%, Rússia PIB -3,7%... E por ai vai. Não é uma exclusividade do Brasil.

Ponderação Brasileiros, pois a última vez que o Judiciário atropelou o poder Executivo foi no AI-5, e os militares entraram para "combater a corrupção". E o que veio depois? Todos sabemos as respostas. A história nos prova, que a paz não é construída com manifestações de ódio ou raiva.
Ponderação Brasileiros!